手形割引とファクタリングを徹底比較！それぞれのメリット・デメリット
◎目次
・ファクタリングとは
- ファクタリングの仕組み
・ファクタリングのメリット・デメリット
・手形割引とは
- 手形割引の仕組み
・手形割引のメリット
・手形割引のデメリット
・結局どっちがオススメなの？
- 手形割引のまとめ
- ファクタリングのまとめ
ファクタリングとは
ファクタリングとは、企業が自社の売掛金を金融機関に売却することで現金化する手法です。
ファクタリングの仕組み
売掛金を保有する企業（売掛金債権）が、この債権を金融機関に譲渡し、その代わりに現金を受け取ることができます。このようにして得られた現金を、企業は自社の事業活動に役立てることができます。
ファクタリングのメリット・デメリット
■ 売掛金の支払いを即時に受け取ることができるため、キャッシュフローの改善が期待できる
■ 倒産リスクを軽減することもできる
■ 手数料が発生するため、費用がかかる
顧客に対して証書を提出する必要があるため、信頼関係の構築が求められます。
しかし、手形割引と比較すると、ファクタリングの利便性と柔軟性は高いといえます。
手形割引とは
手形割引とは、企業が所有する手形（約束手形や手形小切手など）を割り引いて現金化する取引のことです。
手形割引は、企業が短期資金を調達するための手段として利用されます。
手形割引の仕組み
→企業が手形を持つことで信頼を得ている場合、手形を割り引くことで現金を手に入れることができる
手形割引のメリット
メリット① 短期間で資金を確保することができる
手形割引は手形を割引して現金化する手法であり、手形を保有する企業は手形を即座に現金化することができます。そのため、業務への影響を最小限に抑えながら資金調達することができます。
メリット② 手形割引は信用リスクを低減する効果がある
手形割引を利用することで、手形を保有する企業は手形の回収リスクを負わずに済みます。手形を割引して現金化した企業は、手形の回収リスクを手形割引提携先の企業に委託することができます。
メリット③ 手形割引は財務効率を向上させることができる
手形割引によって手形を現金化することで、企業の資金繰りがスムーズになり、事業の拡大や投資に活用することができます。また、手形割引によって手形の回収リスクを低減することで企業の信用力向上にも寄与します。
手形割引のデメリット
デメリット① 利用する際には信用力が求められる
売掛金を現金化するためには、手形を持っている企業や銀行の信用力が必要となります。
デメリット② 信用力の低い企業や個人は利用できない場合もある
デメリット③ 手形の出回りが少ない地域や業界では利用しにくい
地域や業界の特性によっては手形の利用自体が少ない場合があり、手形割引が利用できる取引相手を見つけることが難しいです。
デメリット④ 手形の期限や手形手数料など、借り手にとっての負担がある
手形は一定の期限内に支払わなければいけないため、期限までに資金を用意する必要があります。
手形手数料もかかるため、割引を受ける際には手形手数料を差し引いた金額が受け取れることになります。
結局どっちがオススメなの？
手形割引は手形による資金調達なのに対し、ファクタリングは売掛金による資金調達、
手形割引は手形の受け取りが保証される一方で、ファクタリングは売掛金の回収リスクが金融機関にあるという点で違います。
そのため、手形割引は即座に現金化できますが、手数料がかかる場合があるため、利用時には注意が必要です。
一方、ファクタリングは売掛債権が必要なため、売掛金がある場合に有効です。また、ファクタリング会社に債権を売却することで、債権回収のリスクを回避することもできます。
■ 手形割引のまとめ
・手形を割引業者に売却することで現金を受け取ることができる
・割引業者は手形を保有し、満期日に手形を債務者が支払うことで手形割引の利益を得ることができる
・企業が短期資金を調達するための手法として利用される一方で、手形を割引することで信用リスクが生じるため、注意が必要です。
■ ファクタリングのまとめ
・手形割引と比べて迅速かつスムーズな現金化ができるため、企業の資金繰りを効率的に行うための手段として利用される
・ファクタリングでは、企業自身が債務を抱えることもなく、借金をすることがない
・信用リスクを金融機関に委託することができるため、債権回収リスクに関する負担を軽減することができるが、手数料が発生するので、利用する際にはその点にも注意が必要。